Създаване на Стратегически План за Финансиране

При търсенето на външно финансиране, бизнесите имат две основни опции: дълг и еквити. Дълговото финансиране включва заеми или заемени пари, които трябва да се върнат, обикновено с лихва. Проучването за частен достъп до капитала (PCA), тримесечно изследване за финансовите нужди и достъпа до финансиране за фирми с различен размер, показа, че по-малките фирми (68,7%) намират, че е по-трудно да съберат дългово финансиране в сравнение с по-големите фирми (45,3%). Алтернативата е еквити финансиране, при което фирма отстъпва част от собствеността си на външен инвеститор. Източници на еквити финансиране включват ангелски инвеститори, венчър капитал и частни еквити. През четвъртото тримесечие на 2013 г., PCA Index Survey показа, че 66,5% от собствениците на бизнеси намират за трудно да съберат еквити финансиране.

Бизнесите обикновено търсят допълнителен капитал за разширение, управление на колебанията, замяна на оборудване, субсидиране на намаляващи операции или изтегляне на богатство на собствениците. Достъпът до финансиране за тези цели зависи от размера и възрастта на фирмата. По-малките фирми се сблъскват с големи предизвикателства при достъпа до капитал. В PCA Survey се считат за средни (или ниско средно пазарни) фирми тези, които генерират годишни приходи от 5 до 100 милиона долара. Малките фирми са тези, които генерират по-малко от 5 милиона долара годишно. Този ръководител ще използва тези дефиниции.

Стъпка 1: Планиране за печеливши решения

Планирането е първата стъпка. По-малките фирми може да имат нужда от 6 до 12 месеца за планиране, докато по-големите фирми може да разполагат с повече ресурси, за да ускорят тази фаза. Подходящото планиране позволява сглобяването и потвърждението на финансовите отчети на фирмата, които много източници за финансиране изискват за последните три години. Въпреки че в този момент не е необходима ревизия на миналите финансови отчети, е мъдро да се готвят, на случай че стане необходимо. Този процес може да бъде разкривателен, тъй като собствениците на бизнеси може да се наложи да променят своя финансов подход. Например, намаляването на печалбите за данъчни цели може да намали нетната печалба, което външните инвеститори може да не оценят. Чистите финансови отчети също помагат в обясняването на причината, поради която фирмата се нуждае от средства и как ще бъдат използвани.

**Полезно е да се изучат успешни фирми със сходен размер, индустрия и местоположение, за да се идентифицират стратегии за финансиране. Вземете предвид удовлетворителните ставки при различните видове финансиране. Например, 7% от малките фирми в PCA Survey са събрали финансиране с дългово краудфъндинг през четвъртото тримесечие на 2013 г., но само 33% са били доволни от условията. Преглеждането на тези фактори помага при информирането при вземане на решения за финансиране.

Въпроси, на които да се отговори:

Колко финансиране ни е необходимо?
Как ще го използваме за развитие?
Какви опции за финансиране са налични?
Какви видове финансиране са били успешни за подобни фирми?
Как ще повлияе изборът ни върху контрола и структурата на капитала?

Стъпка 2: Оценка на стратегическото съответствие

След като сте направили план, изборът на правилния вид финансиране е от решаващо значение. Разбирането на различните източници на финансиране е съществено. Банковите заеми са популярни, но условията и условията се различават. Вземете предвид материалите, нужни да покажете финансовото положение на компанията и бъдещите очаквания. Финансирането с еквити може да изисква бизнес план и проформа финансови отчети, докато дълговото финансиране обикновено изисква история на печалбата.

По-малките или нови фирми може да се сблъскат с трудности при редовните плащания по заемите поради ограничените парични ресурси. Финансирането с еквити често е по-добро решение за тези фирми. По-големите, по-стабилни фирми обикновено могат да се възползват от дълговото финансиране поради по-ниските разходи. Инвеститорите в еквити обикновено получават възвращение, когато фирмата се продаде или стане обществена. Обратно, по-малките, тясно притежавани фирми могат да осигуряват дивиденти, намалявайки средствата за реинвестиране. За да привлекат инвеститори в еквити, фирмата трябва да се намира на траектория на растеж с предстоящо придобиване или публично предлагане на акции в рамките на приблизително пет години.

Въпроси, на които трябва да отговорите:

Колко можем да си позволим за редовни плащания с текущите приходи?
Кой вид финансиране е най-лесно достъпен за нас?
Редовният месечен платеж или издаването на акции са по-добри за нашето разширение?
Можем ли да растем и да продаваме бизнеса достатъчно бързо, за да привлечем инвеститори в акции?

Стъпка 3: Включване на конкретни доставчици на капитал

След като сте избрали предпочитания метод за финансиране, разгледайте опита, съвместимостта, етиката и мрежата на потенциалните доставчици на капитал. Търсете доставчици с опит в съответната индустрия и размер, съвместими личности и добра репутация. Легитимният доставчик обикновено разполага с обширна професионална мрежа, която може да улесни нови връзки. Географската близост също може да помогне за дългосрочни взаимоотношения.

Въпроси, на които трябва да отговорите:

Доставчиците на капитал се ползват с уважение в индустрията ли?
Имат ли опит в нашата област?
Могат ли да предоставят ценни връзки?
Имат ли конкурентни цени?

Стъпка 4: Преговаряне на окончателни условия

Документът с условията описва условията на споразумението. След като се стигне до споразумение от страна на двете страни, този документ става официалния правен договор за сделката. Прегледът на условията е от съществено значение, и трябва да се консултирате с опитни съветници или наставници. Адвокат с опит в транзакции може да бъде полезен. Важно е да разберете условията и точките, по които може да се преговаря. Неспособността да разберете условията може да доведе до пропускане на важни разпоредби, като такси за закъснение, актуализирани проценти на акции, глобални преразглеждания на компанията и други. Първият чернова на документа обикновено е в полза на инвеститора, но преговорите могат да бъдат насочени в полза на предприемача.

Въпроси, на които трябва да отговорите:

Какви са нашите цели и непреговаряеми условия за тази сделка?
Кой може да ни помогне да разберем и преговаряме условията на документа?
Можем ли да изпълним всички условия на сделката?
Има ли непонятни условия, които изискват допълнително обяснение?

Leave a Comment

Вашият имейл адрес няма да бъде публикуван. Задължителните полета са отбелязани с *